Финансовый мир разуверился в Америке?

Несмотря на то что демократы и республиканцы в Вашингтоне в последний момент нашли выход из долгового тупика, финансовый мир восторга не испытал. Золото, стандартное убежище инвесторов в период валютной нестабильности, поставило новый ценовой рекорд. А в конце недели рейтинговое агентство Standard & Poor's лишило США высшего кредитного рейтинга. Сразу после этого Китай, который пророчат в новые экономические лидеры мира, заявил, что миру нужна новая резервная валюта.

Эксперты Standard & Poor's сохранили также негативный прогноз по рейтингу. Это означает, что они не исключают нового долгового кризиса в ближайшие 1,5 года.

Опасения по поводу американского долга испытывает не только S&P. Агентство Moody's, подтвердив высший рейтинг, тем не менее изменило прогноз на «негативный». Что касается агентства Fitch, то его эксперты заявили, что будущее рейтинга США будет зависеть от уровня госдолга.

События показали, что у участников рынка не было сомнений относительно того, что в Вашингтоне в конечном счете не допустят дефолта и решение будет принято. Но стоило демократам и республиканцам согласовать договоренности, как возникли опасения, что президенту Обаме в оставшееся до выборов время удастся их выполнить, в частности, добиться сокращения бюджетного дефицита.

О том, как видят ситуацию в S&P, рассказал его управляющий директор Джон Чэмберс в интервью ABC News. «Дальнейшее понижение рейтинга может последовать, если финансовое положение США продолжит ухудшаться или усугубятся политические разногласия», - сказал он. При этом процесс восстановления рейтинга потребует времени и больших усилий политического руководства. В частности, власти должны стабилизировать обслуживание своих долговых обязательств и преодолеть экономический спад. Затем им следует ясно продемонстрировать решимость достичь компромисса в решении финансовых проблем. На это может потребоваться от 9 до 18 лет, считает Чэмберс. А вероятность понижения рейтинга США в ближайшие два года он оценил как 1:3.

Минфин США в ответном заявлении утверждал, что сотрудники S&P ошиблись в расчетах на 2 трлн долларов. По мнению чиновников финансового ведомства, неточность кроется в расчетах рейтинга долга относительно внутреннего валового продукта, а также в непонимании основных данных конгресса.

Тем не менее сегодня облигации американского казначейства котируются ниже, чем долговые бумаги, выпущенные другими развитыми странами - Великобританией, Германией, Францией и Канадой. Едва ли это входило в планы правительств этих стран, руководители которых в субботу провели экстренное телефонное совещание. Параллельно прошла телеконференция заместителей министров финансов стран «двадцатки», которые обсудили напряженную ситуацию на финансовых рынках, бюджетно-долговой кризис в Европе, а также понижение кредитного рейтинга США. Об этом сообщил замминистра финансов Южной Кореи Чхой Чен Ку агентству «Рейтер», не приведя никаких деталей.

В России на снижение рейтинга долговых бумаг США реагируют спокойно. «Запас прочности у госбумаг США очень большой, до уровня бросовых бумаг им еще много ступеней», - заявил замминистра финансов Сергей Сторчак. В валютных резервах России на долларовые инструменты приходится 47%, на евро – 41%, на фунт стерлингов 9%, 2% - на японскую иену, 1% - на канадский доллар и незначительные доли – на швейцарский франк и австралийский доллар.

Помощник президента Аркадий Дворкович не считает, что снижение кредитного рейтинга США скажется на мировой экономике. «Я не считаю, что оценки рейтинговых агентств влияют на мировую экономику», - сказал он РИА "Новости".

Тем не менее падение рейтинга не пройдет для США без последствий. Научный руководитель Высшей школы экономики Евгений Ясин считает, что у США есть шансы вернуть свой рейтинг, если правительство выполнит обязательства. Однако он считает, что такого превосходства, как было у Америки, больше не будет. Теперь в качестве эталона будет выступать группа высокоразвитых стран: Германия, Франция, Великобритания и другие.

Снижение рейтинга США приведет к переоценке рисков во всем мире, уверен бывший глава Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Владимир Миловидов. По его словам, все процентные ставки в мире выстроены к доходности американских облигаций. «США сами стали заложниками своего шоу вокруг долговых проблем, - полагает он. - Уже с 8 августа начнется переоценка системы рисков на финансовых рынках через покупку или продажу активов стран и бумаг их компаний. Не думаю, что переоценка займет длительное время», - сказал он в интервью РИА «Новости».

По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, самые значительные последствия от снижения кредитного рейтинга США испытает Китай, которые является одним из главных держателей американских казначейских обязательств. Кроме того, это окажет влияние на рынки нефти и металлов. «Понижение кредитного рейтинга США для Китая означает, что они вложились в более рисковые бумаги, и остаются еще бумаги стран с более высоким рейтингом», - сказала она.

В Китае на снижение американского рейтинга отреагировали очень резко. Агентство "Синьхуа" распространило комментарий, в котором осудило США за «недальновидные политические дебаты», а также высказалось в пользу создания новой резервной валюты. «КНР, будучи крупнейшим кредитором в мире, имеет полное право требовать от США разрешения структурных проблем долга и обеспечения безопасности китайских активов в долларах», - говорится в сообщении агентства. В нем также указывается, что Соединенные Штаты должны проявить «благоразумие» и начать сокращение расходов на военное и социальное обеспечение.

В КНР убеждены, что дальнейшее понижение кредитного рейтинга может подорвать мировую экономику и спровоцировать ряд новых финансовых потрясений. «Необходимо установить международный контроль за состоянием американского доллара, а создание новой резервной валюты - один из вариантов предотвращения экономической катастрофы», - пишет "Синьхуа".

В сообщении приводится мнение директора Научно-исследовательского института резервов Центрального университета экономики и финансов Ли Цзе, который указал, что в связи со сложившимися обстоятельствами Китаю придется рассмотреть другие варианты для резервов, так как рынок США теперь небезопасен.

Игорь Пономарев,
ТПП-Информ

Вернуться

При перепечатке материалов ТПП-Информ ссылка на интернет-издание обязательна.