Тематический дневник

МФЦ в Москве: туманное будущее

Проект создания в России финансового центра мирового уровня остается приоритетом для российской власти, несмотря на сложную финансово-экономическую ситуацию в стране и мире. В начале марта Президент РФ Дмитрий Медведев провел большое совещание по формированию в Москве Международного финансового центра (МФЦ). Цель совещания –проверить, что было сделано со времени последней встречи на эту тему в декабре прошлого года.

Проблему комментирует генеральный директор Центра стратегических оценок и прогнозов (ЦСОиП) Сергей Гриняев.

Работа над созданием МФЦ проводится в рамках деятельности Совета по развитию финансового рынка при Президенте РФ и соответствующей рабочей группы, которую возглавляет бывший глава Администрации Президента РФ Александр Волошин. В рамках проекта на сегодняшний день действует несколько проектных групп, которые занимаются отдельными направлениями, в том числе законодательством, административными процедурами, вопросами, связанными с налогами, с инфраструктурой (прежде всего – московской), инфраструктурой самого финансового рынка.

Первые серьезные шаги в направлении создания МФЦ были предприняты еще в 2008 г., когда Правительство РФ распоряжением от 17 ноября 2008 г. № 1662-р утвердило Концепцию долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г.

В качестве одного из долгосрочных приоритетов развития финансовых рынков РФ в документе было определено создание МФЦ. В тот же год Минэкономразвития была разработана соответствующая концепция создания МФЦ, рассчитанная, к слову, на пять лет. Документ получился объемным и затрагивал несколько десятков законодательных и подзаконных актов. В феврале 2009 г. разработчикам удалось согласовать проект документа со всеми заинтересованными ведомствами, и он был утвержден правительством.

Соответствующая работа проводилась и на региональном уровне. При правительстве Москвы была создана соответствующая рабочая группа и разработана своя концепция развития Москвы как мирового финансового центра. Этот процесс также несколько тормозился в связи со сменой столичного руководства. Ложкой дегтя для московских властей стали серьезные проблемы в строящемся комплексе Москва-Сити, который, по задумке, должен был стать материальным воплощением сформированного МФЦ. Банкротство группы компаний Mirax, активно участвующей в проекте, довершило складывающееся общее негативное восприятие проекта.

До последнего времени в силу особенностей развития экономической ситуации в стране и мире вопрос о формировании в России МФЦ оставался, главным образом, на бумаге. Слишком велики были проблемы, которые необходимо решить, прежде чем создание Центра станет реальностью. Очередные предложения, уже более конкретные, должны быть разработаны, по словам помощника Президента РФ Аркадия Дворковича, через три-четыре месяца.

Некие конкретные очертания проект вновь стал приобретать со второй половины 2010 г., когда наметились серьезные подвижки в решении одного из существенных инфраструктурных вопросов – акционерами российских бирж РТС и ММВБ было достигнуто соглашение о слиянии. В результате должна быть создана достаточно мощная инфраструктурная организация, которая заложит основу формирования биржевой инфраструктуры МФЦ. Учитывая, что к моменту слияния РТС имела доли в фондовых биржах на Украине и в Казахстане, в случае успеха проекта объединения можно говорить о продвижении влияния российского капитала и на фондовые рынки стран СНГ, что также является одним из приоритетов формирования финансового центра в России.

Следующим шагом в этом направлении стала работа по консолидации российского банковского сектора. Активная работа в этом направлении со стороны государственного банка ВТБ, который за год совершил целый ряд операций поглощения, позволяет предположить стремление руководства страны выстроить и на этом участке достаточно мощную финансовую структуру, которая будет положена в основу формирования МФЦ.

Отдельно стоит вопрос взаимодействия с зарубежными инвесторами. Для решения этой задачи Россия сформирует из руководителей ряда крупнейших мировых инвестиционных банков консультационный совет, который будет работать непосредственно при группе по созданию международного финансового центра.

Известно, что в этот совет войдут глава Goldman Ллойд Бланкфейн, основатель компании Blackstone Стив Шварцман, Джимми Даймон из JPMorgan Chase и Брайен Мойнихэн из Bank of America, представители BNP Paribas и UniCredit.

Предпринятые за последние месяцы усилия руководства страны отвечают ранее поставленным целям формирования МФЦ. Вот только экспертное сообщество все же смущает несколько сформировавшихся параллельно флагманскому проекту течений.

Прежде всего, говорить о возможности создания МФЦ в России сегодня, в условиях грандиозных трансформаций мировой валютно-финансовой системы, которыми сопровождается нынешний финансово-экономический кризис, невозможно. Сегодняшняя мировая валютно-финансовая система полностью сложилась, и разделение ролей в ней устоялось. Это говорит о том, что все финансовые центры, которые могли сложиться в той, долларовой системе мировой экономики, уже сложились. К сожалению, в той системе разделения труда России была отведена роль сырьевой страны, прежде всего – поставщика углеводородов на мировой рынок.

Возможны два варианта для того, чтобы занять место в числе так называемых «финансовых центров». Во-первых, это место должно освободиться, но, как показывает реальность, ни Лондон, ни Нью-Йорк, ни Сингапур, ни какой-либо иной существующий центр уступать своих позиций даже в условиях кризиса не собирается. Во-вторых, можно попытаться вытеснить одного из нынешних фаворитов, но для этого необходим мощный экономический потенциал и военная сила, обеспечивающая защиту национальных интересов в экономической сфере. Примером может служить сегодняшний Китай, который активно борется за место среди лидеров мировой экономики. Чем-либо подобным Россия сегодня похвастаться не может.

Существует, правда, и третий вариант, но он исключает доминирование доллара. Суть его состоит в том, что Россия начинает торговать собственным сырьем исключительно за рубли и через собственные национальные товарные биржи. Этот путь позволил бы сформировать России экономическое пространство Евразии, в котором ей де-факто принадлежала бы роль финансового центра. Между прочим, регионализация экономики с ориентиром на ключевых производителей – это тот путь, к которому сегодня идет мир, уставший от «раковой опухоли» американских бумажек.

Однако этот путь развития МФЦ в России если и рассматривается, то, во всяком случае, далеко не в числе первых.

Что же касается нынешнего пути, то здесь возможна достаточно прозаическая развязка. Как указывалось выше, формальная сторона вопроса создания МФЦ сопровождалась чередой событий, лежащих в несколько иной плоскости. Речь идет о подготовке к приватизации значительной доли федеральной собственности. В числе потенциального товара – доли в крупнейших российских банках, значительная доля акционерного капитала РЖД, Аэрофлота и иных стратегических предприятий. В общем и целом, очень даже лакомый кусок российской экономики.

Внутриполитическая же ситуация в стране такова, что после проведения недостаточно эффективной антикризисной политики, повлекшей практически полное расходование средств Резервного фонда в 2008–2009 годах, а также последовавшая за этим засуха летом 2010 года (а также и низкий урожай озимых культур, который прогнозируется весной 2011 года), требует от руководства страны интенсивных вливаний в экономику для сдерживании инфляции и роста цен, в первую очередь, на самые востребованные категории товаров. Существенное влияние на ситуацию накладывает и близость избирательной кампании, которая фактически уже началась. В предстоящие полгода необходимо будет расходовать средства на выполнение масштабных социальных обязательств. Средств же на покрытие столь возросших трат сегодня недостаточно.

Вот и стоит вопрос о приватизации федеральной собственности в интересах международных инвесторов.

В пользу этой версии развития событий, к которой может прийти нынешний проект создания в стране МФЦ, говорит и участие практически во всех начинаниях банка Goldman Sachs. Эта финансовая структура заработала за последние годы довольно противоречивую репутацию. С одной стороны, это одна из самых удачливых контор в мире с точки зрения спекулятивной прибыли. С другой – с этим банком было связано множество «темных историй», например, по обвинению в обмане клиентов. Кроме того, банк Goldman Sachs называется в числе инициаторов нынешнего мирового финансового кризиса. Goldman Sachs редко когда вкладывается в стратегические инвестиции. Основная стратегия банка – это получение прибыли в условиях нестабильности рынка.

Много интересного говорилось и писалось еще об одном банке – члене консультативного совета по созданию МФЦ – BankofAmerica.Этот банк оказался на пике скандала с ипотечными бумагами в США и едва сам избежал банкротства. Такой партнер для российских идеологов формирования в Москве МФЦ может оказаться «темной лошадкой».

Важнейшим вопросом, поставленным на недавнем совещании в Кремле под председательством Дмитрия Медведева – совещании по МФЦ, стал вопрос об обеспечении финансовой безопасности страны в условиях нарастающей нестабильности в мире. МФЦ должен обеспечить эффективную реализацию мероприятий, направленных на поддержание в безопасном состоянии финансовой системы страны и всей ее экономики.

Получится ли это сделать реально? Или проект создания МФЦ в нашей стране закончится еще одной банальной приватизацией государственной собственности? Дать ответ на этот вопрос сможет только время.

ТПП-Информ

Вернуться

При перепечатке материалов ТПП-Информ ссылка на интернет-издание обязательна.